2010年上半年，電氣設備與新能源行業持續領先大市，下半年行業能否繼續領先大市？我們認為這在很大程度上取決于行業各細分板塊未來盈利增長空間與趨勢。
在國網宣布的電網投資中，沒有包含特高壓和智能電網試點，加上這兩部分，電網投資將同比持平，特高壓、配網及智能電網是投資重點。實際上，智能電網今年還只是試點，預計投資在240億元。從明年開始，智能電網將轉向全面建設，預計兩大電網智能化年均投資550億元。提供智能電網設備的公司從明年開始盈利將大幅度增加，智能電網的投資機會才剛剛開始。
在特高壓領域或有交易性機會。電網主設備價格的競爭即將結束，而大宗原材料價格已經開始松動，對未來電網主設備的盈利恢復創造條件。特高壓交流試點成功，今年可能進行后續線路招標，龐大的特高壓電網規劃實施將為一次設備龍頭公司注入新的活力。（南方電纜網）